W 2024 roku, pod wpływem globalnej koniunktury gospodarczej i polityki krajowej, chiński przemysł aluminiowy znalazł się w złożonej i zmiennej sytuacji operacyjnej. Ogólnie rzecz biorąc, rynek nadal się powiększa, a produkcja i konsumpcja aluminium utrzymują wzrost, choć tempo wzrostu ulega wahaniom. Z jednej strony, napędzany silnym popytem na nowe pojazdy elektryczne, fotowoltaikę, energię elektryczną i inne sektory, zakres zastosowań aluminium stale się rozszerza, nadając nowy impuls rozwojowi branży; z drugiej strony, spowolnienie na rynku nieruchomości wywiera presję na popyt na aluminium w sektorze budowlanym. Zdolność przemysłu aluminiowego do adaptacji do zmian rynkowych, strategie reagowania na nietypowe wahania cen surowców oraz inicjatywy mające na celu uwzględnienie twardych wymogów dotyczących zielonego i niskoemisyjnego rozwoju są nadal badane i stopniowo wzmacniane. Pojawienie się nowej jakościowej produktywności w przemyśle nie zaspokoiło jeszcze potrzeb rozwoju branży, a przemysł aluminiowy stoi przed wieloma wyzwaniami.
1.Analiza rynku łańcucha przemysłu aluminiowego
Glinka
W czerwcu 2024 roku produkcja wyniosła 7,193 mln ton, co oznacza wzrost o 1,4% rok do roku, a wzrost w ujęciu miesięcznym był ograniczony. W kolejnych etapach przywracania zdolności produkcyjnych, nowa produkcja w Mongolii Wewnętrznej będzie stopniowo uwalniana, a zdolności operacyjne utrzymują tendencję wzrostową.
W 2024 roku cena tlenku glinu podlegała gwałtownym wahaniom, wykazując wyraźne wahania fazowe. W pierwszej połowie roku cena jako całość wykazywała trend wzrostowy, a od stycznia do maja cena spot tlenku glinu wzrosła z około 3000 juanów/tonę na początku roku do ponad 4000 juanów/tonę, co stanowi wzrost o ponad 30%. Główną przyczyną wzrostu cen na tym etapie jest ograniczona podaż krajowego boksytu, co skutkuje wyższymi kosztami produkcji tlenku glinu.
Gwałtowny wzrost cen tlenku glinu wywarł ogromną presję na koszty przedsiębiorstw zajmujących się produkcją aluminium elektrolitycznego. Wyprodukowanie 1 tony aluminium elektrolitycznego wymaga zużycia 1,925 tony tlenku glinu. W związku z tym cena tlenku glinu wzrasta o 1000 juanów/tonę, a koszt produkcji aluminium elektrolitycznego wzrośnie o około 1925 juanów/tonę. W odpowiedzi na presję kosztową, niektóre przedsiębiorstwa zajmujące się produkcją aluminium elektrolitycznego zaczęły ograniczać produkcję lub opóźniać wznowienie planu produkcyjnego. Dotyczy to prowincji Henan, Guangxi, Guizhou, Liaoning, Chongqing i innych regionów o wysokich kosztach produkcji. Niektóre przedsiębiorstwa w Chinach ogłosiły remont, wstrzymanie produkcji lub wstrzymanie jej wznowienia.
Aluminium elektrolityczne
W 2022 roku zdolności produkcyjne wyniosły około 43 milionów ton, co zbliżyło się do górnej granicy. W grudniu 2024 roku zdolności operacyjne chińskiego przemysłu aluminium elektrolitycznego wyniosły 43 584 000 ton, co stanowi wzrost o 1,506 miliona ton, czyli 3,58%, w porównaniu z 42 078 000 ton na koniec 2023 roku. Obecnie całkowita zdolność produkcyjna krajowego aluminium elektrolitycznego zbliżyła się do „góry” 45 milionów ton. Wdrożenie tej polityki ma ogromne znaczenie dla długoterminowego rozwoju przemysłu aluminium elektrolitycznego. Pomaga ona kontrolować nadwyżki mocy produkcyjnych w branży, unikać zaciekłej konkurencji i promować rozwój branży w kierunku wysokiej jakości, ekologicznym i zrównoważonym. Eliminując zacofane zdolności produkcyjne i poprawiając efektywność energetyczną, przedsiębiorstwa są zachęcane do zwiększania innowacji technologicznych i inwestycji w oszczędzanie energii i redukcję emisji, a także poprawy ogólnej konkurencyjności branży.
Obróbka aluminium
Wraz z rosnącymi wymaganiami dotyczącymi lekkości w różnych branżach, popyt na przetworzone produkty aluminiowe stale rośnie, a ich rozwój zmierza w kierunku wysokiej jakości, inteligentnych i ekologicznych rozwiązań. W budownictwie, pomimo ogólnego spowolnienia na rynku nieruchomości, aluminiowe drzwi, okna, ściany osłonowe i inne produkty nadal cieszą się stabilnym popytem w nowych budynkach komercyjnych, luksusowych budynkach mieszkalnych oraz projektach renowacji starych budynków. Według statystyk, ilość aluminium wykorzystywanego w budownictwie stanowi około 28% całkowitego zużycia aluminium. W transporcie, a zwłaszcza w związku z dynamicznym rozwojem pojazdów napędzanych nowymi silnikami, popyt na materiały do przetwórstwa aluminium wykazuje silny wzrost. Wraz z przyspieszeniem procesu produkcji lekkich pojazdów, stopy aluminium są coraz szerzej stosowane w konstrukcjach nadwozi, piastach kół, obudowach akumulatorów i innych elementach. Biorąc za przykład pojazd napędzany nowymi silnikami, ilość aluminium użytego w jego nadwoziu przekracza 400 kg/pojazd, co jest znacznie więcej niż w przypadku pojazdów napędzanych tradycyjnymi silnikami spalinowymi. Ponadto, wraz z budową i modernizacją sieci elektroenergetycznej, stale wzrasta zapotrzebowanie na przewodniki aluminiowe, radiatory aluminiowe i inne produkty w przemyśle energetycznym.
Aluminium z recyklingu
W ostatnich latach produkcja stale rosła, a rok 2024 był przełomowy dla chińskiego sektora aluminium pochodzącego z recyklingu, który dokonał znaczącego przełomu. Roczna produkcja aluminium pochodzącego z recyklingu przekroczyła poziom 10 milionów ton, osiągając poziom około 10,55 miliona ton, a stosunek aluminium pochodzącego z recyklingu do aluminium pierwotnego wynosił prawie 1:4. Jednak recykling odpadów aluminiowych, będący źródłem rozwoju aluminium pochodzącego z recyklingu, nie napawa optymizmem.
Rozwój przemysłu recyklingu aluminium jest w dużym stopniu uzależniony od podaży surowców aluminiowych pochodzących z recyklingu, a podaż tych surowców w Chinach jest w trudnej sytuacji. Krajowy system recyklingu odpadów aluminiowych nie jest idealny, chociaż chiński wskaźnik odzysku odpadów aluminiowych w niektórych obszarach, takich jak recykling puszek aluminiowych, sięga 100%, recykling odpadów aluminiowych w budownictwie – 90%, a w sektorze transportu samochodowego – 87%. Jednak ogólny wskaźnik odzysku nadal wymaga poprawy, głównie ze względu na rozproszenie i niestandardowość kanałów recyklingu, a także fakt, że znaczna część zasobów aluminium pochodzącego z recyklingu nie została skutecznie poddana recyklingowi.
Dostosowanie polityki importowej miało również istotny wpływ na podaż surowców z recyklingu aluminium. W ostatnich latach Chiny wprowadziły surowsze środki kontroli importu złomu aluminiowego, aby wzmocnić ochronę środowiska i zarządzanie zasobami. Doprowadziło to do dużych wahań w imporcie surowców z recyklingu odlewanych stopów aluminium. W październiku 2024 r. chiński import złomu aluminiowego wyniósł 133 000 ton, co oznacza wzrost o 0,81% i spadek o 13,59% rok do roku. Tendencja spadkowa importu odzwierciedla niestabilność podaży.
2. Perspektywy rynku łańcucha przemysłu aluminiowego
Tlenek glinu
W 2025 roku nastąpi wzrost nowych mocy produkcyjnych o prawie 13%, wraz z możliwością całkowitego zastąpienia chińskich kopalń krajowych przez kopalnie importowane. Dostosowanie polityki ulg podatkowych od eksportu aluminium ograniczy wzrost popytu, a ceny z dużym prawdopodobieństwem spadną. Zwiększona podaż: Nowe chińskie moce produkcyjne tlenku glinu w 2025 roku mogą osiągnąć 13,2 mln ton, a zagraniczne moce produkcyjne mają wzrosnąć o 5,1 mln ton w 2025 roku. Spadek cen: Podaż boksytu i tlenku glinu wzrosła, sprzeczność między podażą a popytem znacznie się zmniejszyła, a cena stopniowo spadała.
Aluminium elektrolityczne
Zdolności produkcyjne po stronie podaży osiągnęły pułap, prawdopodobieństwo wzrostu produkcji jest skrajnie niskie, produkcja zagraniczna jest uwarunkowana wieloma czynnikami, co uniemożliwia jej efektywne prowadzenie. Po stronie popytu, oprócz spadku popytu na nieruchomości w ujęciu rok do roku, popyt na inne sektory końcowe wykazał się dobrą wydajnością, szczególnie w obszarze potencjału wzrostu zapotrzebowania na nową energię, a globalna podaż i popyt utrzymywały ścisłą równowagę. Krajowe moce produkcyjne są bliskie czerwonej linii, w sumie 450 000 ton nowych krajowych mocy produkcyjnych może zostać zainwestowanych w 2025 r., a za granicą oczekuje się dodania 820 000 ton nowych mocy produkcyjnych w ramach scenariusza referencyjnego, co stanowi wzrost o 2,3% w porównaniu z 2024 r. Wzrost popytu: Struktura popytu w dół łańcucha dostaw uległa znacznej zmianie, wpływ tradycyjnych nieruchomości osłabł, a nowy popyt zdominowany przez fotowoltaikę i nowe pojazdy energetyczne ma wynieść mniej niż 260 000 ton krajowej podaży aluminium elektrolitycznego w 2025 r. Wzrost cen: Oczekuje się, że ceny aluminium w Szanghaju będą wahać się między 19 000-20 500 juanów/tonę w pierwszej połowie roku i ustabilizują się w drugiej połowie roku, a przedział cenowy ma wynieść 20 000-21 000 juanów/tonę.
Obróbka aluminium
Wraz z szybkim rozwojem pojazdów napędzanych nowymi źródłami energii, przemysłu fotowoltaicznego i popularyzacją technologii 5G, popyt na produkty przetworzone z aluminium będzie nadal rósł i oczekuje się, że utrzyma stabilny trend wzrostowy. Ekspansja rynku: Przewiduje się, że wartość rynku osiągnie 1 bilion juanów, a popyt na pojazdy napędzane nowymi źródłami energii, fotowoltaikę, technologie 3C i inteligentne domy jest silny. Modernizacja produktu: Produkty ewoluują w kierunku wysokiej wydajności, lekkości i wielofunkcyjności, a badania i rozwój wysokiej klasy materiałów i specjalistycznych stopów aluminium są kontynuowane. Postęp technologiczny: inteligencja, automatyzacja w głównym nurcie, inwestycje przedsiębiorstw w sprzęt, kontrola produkcji, poprawa wydajności i jakości, współpraca przemysłu, uczelni i badań w celu promowania postępu technologicznego.
Aluminium z recyklingu
Wchodząc w okres wzrostu, złomowane/rozmontowane pojazdy wchodzą w okres ilościowy, który może wypełnić zjawisko niedoboru krajowego aluminium z recyklingu. Rynek ma szerokie perspektywy, ale obecnie boryka się z problemami takimi jak niewystarczająca ilość importowanego złomu, silna nastrojowa postawa wyczekująca na rynku oraz niewystarczające zapasy. Wzrost produkcji: Według oddziału Recycled Metal w Chińskim Stowarzyszeniu Przemysłu Metali Nieżelaznych (China Non-Ferrous Metals Industry Association), osiągnie ona 11,35 mln ton w 2025 roku. Rozszerzenie zakresu zastosowań: W dziedzinie nowych pojazdów energetycznych, budownictwa, elektroniki i innych zastosowań będzie nadal rosnąć, na przykład nowe pojazdy energetyczne w celu poprawy przebiegu, duża liczba stopów aluminium z recyklingu w celu zmniejszenia masy własnej. Rosnąca koncentracja przemysłu: W wyniku dwutorowej ekspansji mocy produkcyjnych dużych fabryk i norm branżowych, niektóre małe przedsiębiorstwa zostaną wyeliminowane z rynku, a przedsiębiorstwa o korzystnej pozycji będą mogły wykorzystać efekt skali, obniżyć koszty i wzmocnić konkurencyjność rynkową.
3. Analiza strategiczna
GlinkaPrzedsiębiorstwo produkcyjne może odpowiednio zwiększyć zapasy, gdy cena jest wysoka, poczekać na spadek ceny, a następnie stopniowo ją sprzedać. Handlowcy mogą rozważyć zajęcie krótkich pozycji, zanim ceny spadną, aby zabezpieczyć się na rynku kontraktów terminowych i zapewnić sobie zyski.
Aluminium elektrolityczne:Przedsiębiorstwa produkcyjne mogą zwracać uwagę na wzrost popytu w rozwijających się obszarach, takich jak nowe źródła energii, dostosowywać strukturę produktów i zwiększać produkcję powiązanych produktów. Inwestorzy mogą kupować kontrakty terminowe, gdy ceny są niskie i sprzedawać je, gdy ceny są wysokie, w zależności od sytuacji makroekonomicznej oraz zmian podaży i popytu na rynku.
Obróbka aluminium:przedsiębiorstwa powinny wzmacniać innowacje technologiczne oraz badania i rozwój produktów, zwiększać wartość dodaną produktów i konkurencyjność rynkową; aktywnie rozszerzać rynki wschodzące, takie jak nowe pojazdy energetyczne, przemysł lotniczy i kosmiczny, sektor informacji elektronicznej i inne dziedziny; wzmacniać współpracę z przedsiębiorstwami z sektora upstream i downstream w celu ustanowienia stabilnego łańcucha dostaw.
Czas publikacji: 03-02-2025
