W 2024 r. pod podwójnym wpływem globalnego wzorca gospodarczego i orientacji polityki krajowej chiński przemysł aluminiowy wykazał złożoną i zmienną sytuację operacyjną. Ogólnie rzecz biorąc, wielkość rynku nadal się powiększa, a produkcja i zużycie aluminium utrzymują wzrost, ale tempo wzrostu waha się. Z jednej strony, napędzany silnym popytem na nowe pojazdy energetyczne, fotowoltaikę, energię elektryczną i inne dziedziny, zakres zastosowań aluminium nadal się rozszerza, wstrzykując nowy impuls do rozwoju branży; Z drugiej strony, spadek na rynku nieruchomości wywarł pewną presję na popyt na aluminium w sektorze budowlanym. Adaptacyjność przemysłu aluminiowego do zmian rynkowych, strategie reagowania na nienormalne wahania cen surowców i inicjatywy mające na celu internalizację twardych wymagań dotyczących zielonego i niskoemisyjnego rozwoju są nadal badane i stopniowo wzmacniane. Pojawienie się nowej jakościowej produktywności przemysłu nie spełniło jeszcze wymagań rozwoju przemysłu, a przemysł aluminiowy stoi przed wieloma wyzwaniami.
1.Analiza rynku łańcucha przemysłu aluminiowego
Glinka
W czerwcu 2024 r. produkcja wyniosła 7,193 mln ton, co oznacza wzrost o 1,4% rok do roku, a wzrost miesiąc do miesiąca był ograniczony. W kolejnych częściach wznowienia zdolności produkcyjnej, nowa produkcja w Mongolii Wewnętrznej może być stopniowo uwalniana, a zdolność operacyjna utrzymuje tendencję wzrostową.
W 2024 r. cena tlenku glinu gwałtownie waha się, wykazując oczywiste cechy fazowe. W pierwszej połowie roku cena jako całość wykazywała tendencję wzrostową, z czego od stycznia do maja cena spot tlenku glinu wzrosła z około 3000 juanów/tonę na początku roku do ponad 4000 juanów/tonę, co stanowi wzrost o ponad 30%. Głównym powodem wzrostu cen na tym etapie jest ograniczona podaż krajowego boksytu, co skutkuje wyższymi kosztami produkcji tlenku glinu.
Gwałtowny wzrost cen tlenku glinu wywarł dużą presję na koszty przedsiębiorstw zajmujących się elektrolitycznym aluminium. Aby wyprodukować 1 tonę elektrolitycznego aluminium, należy zużyć 1,925 tony tlenku glinu. Obliczenia cen tlenku glinu wzrosną o 1000 juanów/tonę, a koszt produkcji elektrolitycznego aluminium wzrośnie o około 1925 juanów/tonę. W odpowiedzi na presję kosztów niektóre przedsiębiorstwa zajmujące się elektrolitycznym aluminium zaczęły ograniczać produkcję lub spowalniać plan wznawiania produkcji, takie jak prowincje Henan, Guangxi, Guizhou, Liaoning, Chongqing i inne obszary o wysokich kosztach. Niektóre przedsiębiorstwa w Chinach ogłosiły remont, zatrzymanie zbiorników lub spowolnienie wznowienia produkcji.
Aluminium elektrolityczne
W 2022 r. zdolność produkcyjna wyniosła około 43 mln ton, co zbliżyło się do czerwonej linii sufitu. W grudniu 2024 r. zdolność operacyjna chińskiego przemysłu aluminium elektrolitycznego wyniosła 43 584 000 ton, co stanowi wzrost o 1,506 mln ton, czyli 3,58%, w porównaniu z 42 078 000 ton pod koniec 2023 r. Obecnie całkowita zdolność produkcyjna krajowego aluminium elektrolitycznego zbliżyła się do „pułapu” 45 mln ton zdolności produkcyjnej. Wdrożenie tej polityki ma ogromne znaczenie dla długoterminowego rozwoju przemysłu aluminium elektrolitycznego. Pomaga kontrolować nadwyżkę mocy produkcyjnych w branży, unikać zaciekłej konkurencji i promować rozwój branży w kierunku wysokiej jakości, ekologicznym i zrównoważonym. Poprzez eliminację zacofanych zdolności produkcyjnych i poprawę efektywności energetycznej przedsiębiorstwa są zachęcane do zwiększania innowacji technologicznych i inwestycji w oszczędzanie energii i redukcję emisji oraz poprawy ogólnej konkurencyjności branży.
Obróbka aluminium
Wraz z poprawą wymagań dotyczących lekkości w różnych branżach, popyt na przetworzone produkty aluminiowe nadal rośnie, a produkty rozwijają się w kierunku wysokiej klasy, inteligentnej i ochrony środowiska. W branży budowlanej, pomimo ogólnego spadku na rynku nieruchomości, drzwi i okna aluminiowe, ściany osłonowe i inne produkty nadal mają stabilny popyt w nowych budynkach komercyjnych, luksusowych budynkach mieszkalnych i starych projektach renowacji budynków. Według statystyk, ilość aluminium wykorzystywanego w branży budowlanej stanowi około 28% całkowitego zużycia aluminium. W dziedzinie transportu, zwłaszcza szybkiego rozwoju nowych pojazdów energetycznych, popyt na materiały do obróbki aluminium wykazał silny pęd wzrostu. Wraz z przyspieszeniem procesu lekkiej produkcji samochodów, stop aluminium jest coraz szerzej stosowany w konstrukcji nadwozia, piaście koła, tacy akumulatora i innych elementach. Biorąc za przykład nowy pojazd energetyczny, ilość aluminium użytego w jego nadwoziu przekracza 400 kg/pojazd, co jest znacznie zwiększone w porównaniu z tradycyjnymi pojazdami paliwowymi. Ponadto, wraz z budową i modernizacją sieci energetycznych, systematycznie wzrasta zapotrzebowanie na przewodniki aluminiowe, radiatory aluminiowe i inne produkty w przemyśle energetycznym.
Aluminium z recyklingu
W ostatnich latach produkcja stale rośnie, a rok 2024 jest przełomowy dla chińskiego sektora aluminium pochodzącego z recyklingu, w którym nastąpił znaczący przełom. Roczna produkcja aluminium pochodzącego z recyklingu przekroczyła poziom 10 milionów ton, osiągając około 10,55 miliona ton, a stosunek aluminium pochodzącego z recyklingu do aluminium pierwotnego wynosił prawie 1:4. Jednak recykling odpadów aluminiowych, będący źródłem rozwoju aluminium pochodzącego z recyklingu, nie napawa optymizmem.
Rozwój przemysłu recyklingu aluminium jest w dużym stopniu zależny od dostaw surowców aluminiowych, a dostawy surowców aluminiowych w Chinach stoją w obliczu poważnej sytuacji. Krajowy system recyklingu odpadów aluminiowych nie jest doskonały, chociaż stary chiński wskaźnik odzysku odpadów aluminiowych w niektórych obszarach na wiodącym poziomie na świecie, takich jak recykling puszek aluminiowych, może osiągnąć 100%, recykling odpadów aluminiowych budowlanych może osiągnąć 90%, sektor transportu samochodowego wynosi 87%, ale ogólny wskaźnik odzysku nadal wymaga poprawy, głównie dlatego, że kanały recyklingu są rozproszone i niestandardowe, duża liczba zasobów aluminium odpadowego nie została skutecznie poddana recyklingowi.
Dostosowanie polityki importowej miało również znaczący wpływ na podaż surowców z recyklingu aluminium. W ostatnich latach Chiny wdrożyły bardziej rygorystyczne środki kontroli importu złomu aluminiowego w celu wzmocnienia ochrony środowiska i zarządzania zasobami. Doprowadziło to do dużych wahań w imporcie surowców ze stopów aluminium odlewanego z recyklingu, w październiku 2024 r. import złomu aluminiowego do Chin wyniósł 133 000 ton, co stanowi wzrost o 0,81%, spadek o 13,59% rok do roku, a spadkowy trend importu odzwierciedla niestabilność podaży.
2. Perspektywy rynkowe łańcucha przemysłu aluminiowego
Tlenek glinu
W 2025 r. pojawi się więcej nowych zdolności produkcyjnych, ze wzrostem o prawie 13%, w połączeniu z możliwością, że importowane kopalnie mogą całkowicie zastąpić krajowe kopalnie Chin, a dostosowanie polityki zwrotu podatku eksportowego aluminium powstrzyma wzrost popytu, a cena spadnie z dużym prawdopodobieństwem. Zwiększona podaż: nowe zdolności produkcyjne tlenku glinu w Chinach w 2025 r. mogą osiągnąć 13,2 mln ton, a zagraniczne zdolności produkcyjne mają wzrosnąć o 5,1 mln ton w 2025 r. Spadek cen: podaż boksytu i tlenku glinu wzrosła, sprzeczność między podażą a popytem znacznie się zmniejszyła, a cena stopniowo spadła.
Aluminium elektrolityczne
Zdolność produkcyjna strony podaży osiągnęła pułap, prawdopodobieństwo zwiększenia produkcji jest niezwykle niskie, produkcja zagraniczna jest dotknięta wieloma czynnikami, a produkcja nie może być prowadzona wydajnie. Po stronie popytu, oprócz spadku popytu na nieruchomości w ujęciu rok do roku, inny popyt terminalny wykazał się dobrą wydajnością, szczególnie w obszarze nowego potencjału wzrostu popytu na energię, a globalna podaż i popyt utrzymywały ścisłą równowagę; Krajowe moce produkcyjne są bliskie czerwonej linii, w 2025 r. można zainwestować łącznie 450 000 ton nowych krajowych mocy produkcyjnych, a za granicą oczekuje się dodania 820 000 ton nowych mocy produkcyjnych w ramach scenariusza referencyjnego, co stanowi wzrost o 2,3% w porównaniu z 2024 r. Wzrost popytu: struktura popytu w dół łańcucha dostaw uległa znacznej zmianie, wpływ tradycyjnych nieruchomości osłabł, a nowy popyt zdominowany przez ogniwa fotowoltaiczne i nowe pojazdy energetyczne ma wynieść mniej niż 260 000 ton krajowej podaży aluminium elektrolitycznego w 2025 r. Wzrost cen: oczekuje się, że ceny aluminium w Szanghaju będą wahać się między 19 000-20 500 juanów/tonę w pierwszej połowie roku i ustabilizują się w drugiej połowie roku, a przedział cenowy ma wynieść 20 000-21 000 juanów/tonę.
Obróbka aluminium
Wraz z szybkim rozwojem nowych pojazdów energetycznych, przemysłu fotowoltaicznego i popularyzacją technologii 5G, popyt na przetworzone produkty aluminiowe będzie nadal rósł i oczekuje się, że utrzyma stabilny trend wzrostu. Rozszerzenie wielkości rynku: Oczekuje się, że wielkość rynku osiągnie 1 bilion juanów, a popyt na nowe pojazdy energetyczne, fotowoltaikę, 3C i inteligentny dom jest silny. Ulepszenie produktu: Produkt zmierza w kierunku wysokiej wydajności, lekkości i wielofunkcyjności, a badania i rozwój wysokiej klasy materiałów i stopu aluminium o specjalnych funkcjach. Postęp technologiczny: inteligentny, automatyzacja w głównym nurcie, inwestycje przedsiębiorstw w sprzęt, kontrola produkcji, poprawa wydajności i jakości, współpraca przemysłu, uniwersytetu i badań w celu promowania postępu technologicznego.
Aluminium z recyklingu
Wchodząc w okres wzrostu, złomowane/rozmontowane pojazdy wchodzą w okres ilościowy, który może wypełnić zjawisko niewystarczającej krajowej recyklingowanej aluminium, a rynek ma szerokie perspektywy, ale obecnie boryka się z problemami, takimi jak niewystarczająca ilość importowanego złomu, silne nastawienie rynku na wyczekiwanie i zobaczenie oraz niewystarczające zapasy. Wzrost produkcji: Według oddziału Recycled Metals China Non-Ferrous Metals Industry Association, osiągnie on 11,35 mln ton w 2025 r. Rozszerzenie pola zastosowań: W dziedzinach nowych pojazdów energetycznych, budownictwa, elektroniki i innych zastosowań będzie nadal się rozwijać, takich jak nowe pojazdy energetyczne w celu poprawy przebiegu, duża liczba stopów aluminium z recyklingu w celu zmniejszenia masy własnej. Zwiększenie koncentracji przemysłu: W ramach dwutorowej ekspansji zdolności produkcyjnych dużych fabryk i norm przemysłowych, niektóre małe przedsiębiorstwa zostaną wyeliminowane przez rynek, a korzystne przedsiębiorstwa będą mogły wywierać efekty skali, obniżać koszty i wzmacniać konkurencyjność rynkową.
3.Analiza strategiczna
Glinka:Przedsiębiorstwo produkcyjne może odpowiednio zwiększyć zapasy, gdy cena jest wysoka, poczekać, aż cena spadnie, a następnie stopniowo wysyłać produkty; Handlowcy mogą rozważyć zajęcie krótkich pozycji, zanim ceny spadną, aby zabezpieczyć się na rynku kontraktów terminowych i zapewnić sobie zyski.
Aluminium elektrolityczne:Przedsiębiorstwa produkcyjne mogą zwracać uwagę na wzrost popytu w rozwijających się obszarach, takich jak nowe źródła energii, dostosowywać strukturę produktów i zwiększać produkcję powiązanych produktów. Inwestorzy mogą kupować kontrakty terminowe, gdy ceny są niskie i sprzedawać je, gdy ceny są wysokie, zgodnie z sytuacją makroekonomiczną oraz zmianami podaży i popytu na rynku.
Obróbka aluminium:przedsiębiorstwa powinny wzmacniać innowacyjność technologiczną oraz badania i rozwój produktów, zwiększać wartość dodaną produktów i konkurencyjność rynkową; aktywnie rozszerzać rynki wschodzące, takie jak nowe pojazdy energetyczne, przemysł lotniczy i kosmiczny, sektor informacji elektronicznej i inne obszary; wzmacniać współpracę z przedsiębiorstwami z górnego i dolnego łańcucha dostaw w celu ustanowienia stabilnego łańcucha dostaw.
Czas publikacji: 03-02-2025
